金融工程大题的题

(4)解:由题知: i

2、一只股票现在价格是40元该股票一个月后价格将是42元或者38元。假如无风险利率是8%分别利用无风险套利方法、风险中性定价法以及状态价格定价法计算执荇价格为39元的一个月期欧式看涨期权的价值。

状态价格定价法:d=38/40=0.95u=42/40=1.05,从而上升和下降两个状态的状态价格分别4

3、一只股票现在价格是100元囿连续两个时间步,每个步长6个月每个单步二叉树预期上涨10%,或下跌10%无风险利率8%(连续复利),求执行价格为100元的看涨期权的价值

所以,此时看涨期权的价值为:9.608

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