β系数_百度百科
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β系数也称为（Beta coefficient），是一种风险指数，用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况。β系数是一种评估证券系统性风险的工具，用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性，在股票、基金等投资术语中常见。
β系数投资分析方法概述
当前，从研究范式的特征和视角来划分，股票投资分析方法主要有如下三种：、、。这三种分析方法所依赖的理论基础、前提假设、研究范式、应用范围各不相同，在实际应用中它们既相互联系，又有重要区别。其中基本分析属于一般经济学范式，技术分析属于数理或牛顿范式，演化分析属于生物学或达尔文范式；基本分析主要应用于投资标的物的选择上，技术分析和演化分析则主要应用于具体操作的时机和空间判断上，作为提高股票投资分析有效性和可靠性的重要手段。
在评估股市波动风险与投资机会的方法中，贝塔系数是衡量结构性与系统性风险的重要参考指标之一，其真实含义就是个别资产及其组合（个股波动），相对于整体资产（大盘波动）的偏离程度。
β系数基本含义
贝塔系数是上的概念，它所反映的是某一投资对象相对于大盘的表现情况。其绝对值越大，显示其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度越大；绝对值越小，显示其变化幅度相对于大盘越小。如果是负值，则显示其变化的方向与大盘的变化方向相反；大盘涨的时候它跌，大盘跌的时候它涨。由于我们投资于投资基金是为了取得专家理财的服务,以取得优于被动投资于大盘的表现情况，这一指标可以作为考察基金经理降低投资波动性风险的能力。在计算贝塔系数时,除了基金的表现数据外,还需要有作为反映大盘表现的指标。
根据投资理论，全体市场本身的β系数为1，若基金投资组合净值的波动大于全体市场的波动幅度，则β系数大于1。反之，若基金投资组合净值的波动小于全体市场的波动幅度，则β系数就小于1。β系数越大之证券，通常是投机性较强的证券。以美国为例，通常以标准普尔五百企业指数(S&P 500)代表股市，贝塔系数为1。一个共同基金的贝塔系数如果是1.10，表示其波动是股市的1.10 倍，亦即上涨时比市场表现优10%，而下跌时则更差10%;若贝他系数为0．5，则波动情况只及一半。β= 0.5 为低风险股票，β= l. 0 表示为平均风险股票，而β= 2. 0 → 高风险股票，大多数股票的β系数介于0.5到l.5间 。
贝塔系数衡量股票收益相对于业绩评价基准收益的总体，是一个相对指标。 β 越高，意味着股票相对于业绩评价基准的波动性越大。 β 大于 1 ，则股票的波动性大于业绩评价基准的波动性。反之亦然。
如果 β 为 1 ，则市场上涨 10 %，股票上涨 10 %；市场下滑 10 %，股票相应下滑 10 %。如果 β 为 1.1, 市场上涨 10 %时，股票上涨 11%, ；市场下滑 10 %时，股票下滑 11% 。如果 β 为 0.9, 市场上涨 10 %时，股票上涨 9% ；市场下滑 10 %时，股票下滑 9% 。
Beta系数起源于资本资产定价模型（CAPM模型），它的真实含义就是特定资产（或资产组合）的系统风险度量。
β系数的取法
所谓，是指资产受宏观经济、市场情绪等整体性因素影响而发生的价格波动，换句话说，就是股票与大盘之间的连动性，系统风险比例越高，连动性越强。
与系统风险相对的就是个别风险，即由公司自身因素所导致的价格波动。
总风险=系统风险+个别风险
而Beta则体现了特定资产的价格对整体经济波动的敏感性，即，市场组合价值变动1个百分点，该资产的价值变动了几个百分点——或者用更通俗的说法：大盘上涨1个百分点，该股票的价格变动了几个百分点。
用公式表示就是：
实际中，一般用单个股票资产的历史收益率对同期指数（大盘）收益率进行回归，回归系数就是Beta系数。
β系数计算方式
β系数单项资产
（注：杠杆主要用于计量非系统性风险）
单项资产系统风险用β系数来计量，通过以整个市场作为参照物，用单项资产的风险收益率与整个市场的平均风险收益率作比较，即：
β计算公式
其中Cov(ra,rm)是证券 a 的收益与市场收益的协方差；
是市场收益的方差。
因为：Cov(ra,rm) = ρamσaσm
所以公式也可以写成：
β计算公式
其中ρam为证券a与市场的相关系数；σa为证券a的标准差；σm为市场的标准差。
据此公式，贝塔系数并不代表证券价格波动与总体市场波动的直接联系。
不能绝对地说，β越大，证券价格波动（σa）相对于总体市场波动（σm）越大；同样，β越小，也不完全代表σa相对于σm越小。
甚至即使β = 0也不能代表证券无风险，而有可能是证券价格波动与市场价格波动无关（ρam= 0），但是可以确定，如果证券无风险（σa），β一定为零。
注意：掌握β值的含义
◆ β=1，表示该单项资产的风险收益率与市场组合平均风险收益率呈同比例变化，其风险情况与市场投资组合的风险情况一致；
◆ β&1，说明该单项资产的风险收益率高于市场组合平均风险收益率，则该单项资产的风险大于整个市场投资组合的风险；
◆ β&1，说明该单项资产的风险收益率小于市场组合平均风险收益率，则该单项资产的风险程度小于整个市场投资组合的风险。
小结：1）β值是衡量系统性风险，2）β系数计算的两种方式。
β系数贝塔系数
其中Cov(ra,rm)是证券 a 的收益与市场收益的协；是市场收益的方差。
Cov(ra,rm) = ρamσaσm
所以公式也可以写成：
其中ρam为证券 a 与市场的相关系数；σa为证券 a 的标准差；σm为市场的标准差。
贝塔系数利用回归的方法计算: 贝塔系数等于1即证券的价格与市场一同变动。
贝塔系数高于1即证券价格比总体市场更波动。
贝塔系数低于1即证券价格的波动性比市场为低。
如果β = 0表示没有风险，β = 0.5表示其风险仅为市场的一半，β = 1表示风险与市场风险相同，β = 2表示其风险是市场的2倍。
β系数一般用途
一般的说，Beta的用途有以下几个：
1）计算，做出投资决策（只有高于资本成本的项目才应投资）；
2）计算资本成本，制定业绩考核及激励标准；
3）计算资本成本，进行资产估值（Beta是模型的基础）；
4）确定单个资产或组合的，用于的投资管理，特别是股指期货或其他金融衍生品的避险（或投机）。
投资组合的β系数
对Beta第四种用途的讨论将是本文的重点。
Beta有一个非常好的线性性质，即，资产组合的Beta就等于单个资产的Beta系数按其在组合中的权重进行加权求和的结果。
5） 贝塔系数在证券市场上的应用
贝塔系数反映了对市场（或）变化的敏感性，也就是个股与大盘的相关性或通俗说的“”。可根据市场走势预测选择不同的贝塔系数的证券从而获得额 外收益，特别适合作使用。当有很大把握预测到一个大或大盘某个不涨阶段的到来时，应该选择那些高贝塔的证券，它将成倍地放大市场，为你带来高额的收益；相反在一个熊市到来或大盘某个下跌阶段到来时，你应该调整以抵御，避免损失，办法是选择那些低贝塔系数的证券。
为避免，可以在相应的市场走势下选择那些相同或相近贝塔系数的证券进行。比如：一支贝塔系数为1.3，说明当涨1%时，它可能涨1.3%，反之亦然；但如果一支个股贝塔系数为-1.3时，说明当大盘涨1%时，它可能跌1.3%，同理，大盘如果跌1%，它有可能涨1.3%。
β系数影响因素
β是度量某种（类）的变动受市场上所有资产价格平均变动影响程度的指标，是采用收益法评估企业价值时的一个关键的企业系数。评估人员有必要对影响β系数的各种因素进行分析，以恰当确定评估对象的系统风险。
涉及β系数
确定β系数的模型有两种形式。一种是CAPM模型（资本资产定价模型,也称证券市场线模型，security market line）：E（Ri）= Rf+βi（Rm-Rf） 其中：E（Ri）= 资产i的期望收益率
另一种是市场模型：E（Ri）=αi+βiRm
这两个模型都是单变量线性模型，都可用最小二乘法确定模型中的参数。在这两个模型中，β都是模型的斜率。当αi = Rf（1-βi）时，这两个模型是可以互相转换的。
但是，这两个模型的假设前提、变量所采用的数据和应用条件都不相同。从理论上说， CAPM模型是建立在一系列严格的假设前提下的均衡模型。其假设前提是完备的市场、信息无成本、资产可分割、投资者厌恶风险、投资者对收益具有共同期望、投资者按无风险自由借贷等。即CAPM模型是描述市场处于均衡状态下的资产E（Ri）与补偿（Rm-Rf）的关系。而市场模型是描述资产期望收益率与市场之间的关系。市场模型体现的是资产的期望收益率与市场期望收益率之间的关系，而不论该市场是否处于均衡状态。其中的β体现的是市场的期望收益率变动对资产期望收益率变动影响的程度。
采用CAPM模型确定β系数，必然要涉及，从而引起了对该模型的争议。（Black，1972）在《限制借贷条件下的资本市场均衡》一文中指出：由于通货膨胀的存在，真正的是不存在的。因此布莱克认为，CAPM模型的基础本身就存在问题。但CAPM模型还是普遍地得到了应用。在美国，CAPM模型中的无风险收益率采用的是长期。
证券对β系数的影响
市场Rm通常采用证券市场的某一指数的收益率。目前，我国的证券有多种，包括上证、、、、上证A股指数与B股指数、上证180指数、与B股指数和新上证综合指数等。各指数所代表的证券及编制的方法都是有区别的。评估人员应掌握各种指数的基本信息和编制方法，分析证券指数的编制方法是否对所评估企业的产生影响。
以下分别以宝钢股份（600019）与桂林旅游（000978）两只股票来说明不同市场指数条件对β确定的影响。首先以宝钢股份日至日的股票月底的变动情况分别对上证、沪深300对应的月底收盘价的变动情况进行回归，得出宝钢股份在这段时间两种指数情况下的β系数：
分别采用两种指数回归得出β系数分别为0.9，还比较接近。
下面是以桂林旅游日至日的股票月底收盘价的变动情况分别对上证综合指数、沪深300、深证、对应的月底收盘价的变动情况进行回归。
根据得出的回归方程可知（以深证成份指数和深证综合指数的为市场的回归分析图与回归方程略），以上证综合指数、沪深300指数、深证成份指数和深证综合指数的变动率作为市场收益率时，桂林旅游的β分别为0.1、0.8。
桂林旅游是深市上市的股票，不包含在上证、沪深300指数和深证成份指数的样本中，仅是深证综合指数中的样本。在深证综合指数的变动率作为市场收益率时的β系数深证成份指数的变动率作为市场收益率时的β系数相差了17.29个百分点。所以说,在选用不同的证券指数的代表市场收益率时,将会对所计算出来的β系数有很大影响。
计算中影响
中的β系数应该是能代表未来的β系数。但我们计算β系数通常只能利用历史数据，但所采用历史数据的时段是长一些还是短一些好呢？采用数据的时段越长，β系数的将能得到改善，其稳定性可能会提高，但时段过长，由于企业经营的变化、市场的变化、技术的更新、竞争力的变迁、企业间的兼并与收购行为以及证券市场特征的变化等都有可能影响β系数的计算结果。一般认为，最佳的计算时段为4-6年。下面以上证的收益率作为市场，得出桂林旅游在不同时段下的β如下：
可见，桂林旅游β系数计算的时段不同，差异很大。
计算时段的影响
的单位时段可以按日、按周、按月计算。计算单位时段长短不同，可能会对β系数产生影响。对2002年至2007年期间的桂林旅游和上证综合指数分别按周和按月进行计算，得出桂林旅游在收益率不同单位时段情形下的不同的β系数。
按周计算收益率较按月计算收益率得出的β系数小。国外大多数的研究人员认为β系数计算应该采用月收益率。如果采用日收益率，虽然会增多许多观察值，但会引起诸如非同步交易等问题。哈瓦威尼、科拉多和沙茨（Hawawini，Corrado an Schatzberg，1991）的研究指出：如果使用日收益率资料计算β，由于收益率分布相对于正态分布呈宽尾状，最小二乘法估计法可能无效。我国学者检验了1992年6月-1994年12月间在上海、深圳两个的20种日收益的统计分布，结果表明上交所的12种股票日的频率分布都明显地不属于正态分布，但深交所的8种股票中有6种股票日收益率的频率分布近似于正态分布。徐迪和吴世农（2001）应用检验，结果表明当前中国证券市场的日收益率趋于非正态分布。因此，收益率的单位计算时段的不同将可能导致收益率的频率分布不同，从而使因β计算结果也不相同。
红利发放对β系数的影响
由于β系数是根据市场的变动情况与某种资产的收益率变动情况之间的关系确定的，所以，在计算β系数的时段内，当作为市场平均收益率的证券指数的样本中发放红利的证券所占比例较大时，则发放红利的资产的β系数的计算结果受红利发放的影响则比较小；反之，对于长期不发放红利的资产证券，所受影响会很大。
其他可能影响β系数
我国学者吴世农等研究了1996年-2001年我国上市公司的公司规模、财务杠杆、经营杠杆、股利支付率、盈利变动性、流动比率、总资产增长率、主营收入增长率、主营业务利润率、资本收益率、资本收益增长率等11个会计变量与β系数之间的相关关系。得出的结论是，β系数总体上与这些会计变量之间相关程度不高，相关检验的显著性不强。
此外，宏观经济因素如经济周期、利率、等对β的影响，尚需深入研究。
清除历史记录关闭指数基金交易费用分析指标（年度交易费用/年度管理费）
昨天发布了一篇文章《》。大体意思就是投资收益分beta收益与alpha收益，简而言之beta收益是市场赋予的、alpha收益是靠投资能力获取的。相对于beta收益，alpha收益的争夺是一个零和博弈，如果考虑到费用可能还是一个负合博弈，因为：正alpha=abs(负alpha)-交易费用。如果长期alpha收益为负的投资者觉醒了，转投指数基金获取beta收益，将导致正alpha源的减少。
关于市场收益基准该选择什么？ 年的牛市之中沪深300是跑赢中证500的，基本上没有什么主动基金在那个时代能跑赢沪深300。但是在年这个周期内中证500是大幅跑赢沪深300的，当然在此之间神奇的创业板更是牛逼。但是自2016年，跑赢沪深300又变成了一件很难的事情…… 到底应该拿什么作为市场业绩基准，起码万德全A指数是优于沪深300与中证500的。
纵观中国股市几十年，基金投资者其实大部分不赚钱，主要原因有两个，一个是显性原因，另外一个是隐性原因。
显性原因：无论指数基金还是主动型基金长期而言都是可以获取正收益的。但是投资者通常在市场高点购买偏股型基金（指数基金与股票基金），反而在市场低点购买保本基金或者债券基金，结果是市场上涨过程中投资者股票资产配置较少，市场下跌过程中投资者股票资产配置较重，导致最终结果是投资者投资大多都是亏损的。
隐形原因：基金投资成本不仅管理费与托管费，还有交易佣金、信息披费、审计费等隐形成本。对于主动型基金而言，这些隐形的成本通常是显性成本（管理费与托管费）的2-7倍。相比主动型基金而言，指数基金尤其是ETF型基金的这些隐形成本低的多，仅为显性成本的0.5-1倍左右。对于长期投资而言，节省的成本就是收益，所以长期投资选择指数基金为宜。
扯了这么多了，我们回到主题《指数基金交易费用分析指标（年度交易费用/年度管理费）》，选择指数基金的主要标准是选择投资标的（宽基指数、行业指数、主题指数、QDII指数基金等等），之后再选择运营成本最低的指数基金进行投资。
关于基金的运营成本就是管理费与托管费？ 其实不仅这些还有交易费用、信披露费用、审计费用等等，其中最大的隐形变量是交易费用。如何衡量基金交易费用的高低就是一个问题了，因为基金的规模是变动的，如果简单考虑交易费用与基金规模的比率关系是不科学的。但凡有些基金会计知识的读者都会知道，基金管理费是按日计提的，（T日）管理费=（T-1日）基金规模X管理费率/365。 交易费率可能是每日产生，也可能是在指数调整日产生，但是如果我们使用交易费用与管理费用的比率作为衡量基金交易成本性价比的指标是一个相对不错的选择，为此我们选择49只规模较大的指数基金试算一下这个指标的有效性。
数据来源: WindData
基金费用指标（年度交易费用/年度管理费）效果还是不错的，结论与我们逻辑基本一致。 费用性价比而言 ETF & 普通指数基金 & 大数据指数基金（Smart Beta）：
ETF交易费用指标（0.03~2.00）：基本采用一揽子股票申购赎回的模式，在此基础上基金运作方面基本没有交易费用产生，但是出现成份股现金替代的时候将产生交易费用，例如沪深300ETF，500ETF等等，还有就是标的指数成份股调整的时候涉及股票仓位调整产生交易费用。从逻辑上而言单市场ETF的基金费用指标要低于跨市场基金费用指标，但是实际结果略有出入。
普通指数基金交易费用指标（0.15~2.99）：除指数成份股调整外，普通指数基金通过现金申购赎回，将导致更多的交易费用产生。
大数据指数基金交易费用指标（5.80~7.04）：相比较传统指数一年两次调整的频率， 大数据指数（Smart Beta类指数）的调整频率为传统指数的6倍左右，基本是一年12次调整或者更加频繁，将导致交易费用的成本提高。假设大数据指数的管理是0.6%/年，则交易费用为4.2%/年，如果大数据指数能跑赢传统指数5%/年的话，多花一些交易费用还是非常值得的。
这些是指数基金交易费用的统计，主动基金的交易费用指标我就不算了，算出来得罪人，据说合晶睿智订阅号已经成为财经媒体记者的选题库了，就让他们去计算吧。如果有人雇佣我计算，我是不介意算算的……
最后，从投资者购买指数基金渠道角度而言，有银行渠道费用是认购/申购费折扣为6折到不打折，电商渠道认购/申购费基本是1折，另外还有赎回费都是不打折的。购买ETF指数基金方式当然是通过证券账户在交易所购买，目前市场平均基金交易佣金万1.5，而且选择银河证券开户还没有最低五元佣金限制，买1000元ETF的佣金仅为0.15元。开户链接：
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今日搜狐热点支付方式改革：医保基金分析预警指标体系构建研究
医保基金分析预警指标体系构建研究
魏其高、高淑彬 中国医疗保险
泰安市人力资源和社会保障局&
魏其高、泰安市医疗保险事业处& 高淑彬
　　泰安市着力构建医保扩面、基金征缴、基金使用效率效益、医疗管理评价等四种32个指标在内的医保基金分析预警指标体系，为科学决策、合理有效控费、提升基金使用效率效益提供有力支撑。通过月份的运行，全市医保超总额指标比例较1-8月份回落9.8个百分点，医疗费用不合理过快增长的势头得到初步遏制,为泰安市医疗保险事业健康发展奠定了良好基础。
　　医保基金管理是医疗保险业务管理活动的核心内容之一。对医保基金所涉及的各个方面、各个环节进行全方位、全过程的分析预警，是医保制度可持续发展的根本保证。泰安市人力资源和社会保障局着力探索建立医保基金运行全方位、全过程的分析预警体系，初见成效。以职工医保为例，通过开展医保基金征缴和医疗费用控制工作，截至2016年12月，职工医保完成征缴27.3亿元，超计划2.8个百分点，职工医保住院总费用、次均费用、统筹基金支付、住院天数、住院药占比等关键指标较同期分别下降5.6%、7.5%、7.4%、6.8%、13.6%，指标体系发挥了重要的数据支撑作用。
　　建立医保基金分析预警体系的必要性和条件
　　构建覆盖基金运行全方位、全过程的完整实用的分析预警体系，既有迫切的必要性，也具备现实的条件。
　　基于建立 “四更”全民医保的目标要求
　　建立基金分析预警体系，实现基金运行情况的可预知、运行风险的可掌控、运行绩效的可持续提升，是建设更加公平、更可持续、更加成熟、更加定型的“四更”全民医保的应有之义。同时，医疗费用增长过快，医保基金压力日趋加大。面对机遇与挑战，既需要进一步加强基金分析预警制度建设，有效预防和规避基金管理风险，也需要分析预警系统为科学决策提供服务。
　　基于国家相关的规定
　　人社部《关于进一步加强基本医疗保险基金管理的指导意见》（人社部发〔2009〕67号）提出：“建立基本医疗保险基金运行情况分析和风险预警制度。各地要利用医疗保险信息系统，构建基本医疗保险基金运行分析和风险预警系统，将统筹基金累计结余作为基本医疗保险基金风险预警监测的关键性指标，加强对基本医疗保险基金运行情况的分析。”
　　基于基金收支平衡的需要和大数据的支撑
　　近年来，泰安市一手抓医保扩面征缴，一手抓基金管理，医保工作得到了有序发展，但受经济形势下行压力和医疗费用过快增长因素制约，2015年泰安市医保基金首次出现收不抵支，当年超支5000多万，实行总额控制以来，到2016年8月份超总额指标达到25.1%，医保支付形势十分严峻，加强医保基金管控成为当务之急。基于泰安市开发了医疗保险征缴和支付系统，为分析历年医疗保险基金状况，掌握运行规律，提供了大数据支撑。目前，在市级统筹的新形势下，全市已建立常态化的基金运行分析制度，为完善基金管理奠定了坚实基础。
　　医保基金分析预警体系的构建原则和功能
　　基本原则
　　建立完善医保基金分析预警体系，既涉及医疗保险前瞻性的科学测评指标，又涉及医疗保险考量的技术性指标；既有规范操作的考核指标，又有基础性建设的硬性指标。这一体系的建立和完善必须坚持公平公正和实事求是相结合、目标与结果相结合、全面性与系统性相结合、科学性与可行性相结合、定性与定量相结合、单项评估与综合评估相结合的原则。
　　主要功能
　　医保基金分析预警体系具有以下功能：
　　一是信息收集。通过收集与医保基金运行相关的医保各类信息，进行分析比较，判断运行状况。
　　二是风险预警。经过对大量信息的分析，当出现可能危及医保基金安全的关键因素时，预警系统能预先发出警告，及早采取对策，避免潜在的风险衍变成现实的损失，起到防患于未然的作用。
　　三是危机控制。当医保基金真正受到损失时，预警系统能及时寻找根源，使管理者有的放矢，对症下药，制定切实可行的措施，阻止基金管理状况的进一步恶化。
　　四是综合评价。通过综合评价各定点医疗机构因病施治、合理治疗的情况，促使医疗保险经办机构合理使用基金，确保统筹基金分配有序，发挥最大效能。
　　医保基金分析预警指标体系的构成　　医疗保险分析指标体系，按指标类型可分为医疗保险扩面指标、基金征缴指标、基金使用效益指标、医疗管理评价指标等四种。
　　医保扩面指标（1个）
　　城镇医疗保险覆盖率，主要反映城镇医疗保险人群覆盖面。按参保人群划分二级指标，其中城镇职工二级指标3个：在职职工参保率、灵活就业人员参保率、在职退休人员比值（是指参保在职人员与退休人员之比，反映医疗保险承受能力和负担程度）。居民二级指标3个：成年以上居民参保率、未成年居民参保率、大学生参保率。
　　基金征缴指标（2个）
　　医疗保险基金征缴率。
主要反映医疗保险基金的征缴到位情况，是否应缴尽缴。按参保人群划分二级指标，其中城镇职工二级指标2个：在职职工征缴率、灵活就业人员征缴率。居民二级指标3个：成年以上居民征缴率、未成年居民征缴率、大学生征缴率。
　　缴费基数增幅。
　　反映基金征缴基数增长幅度的指标，是保证基金平稳运行的基础。城镇职工二级指标分为在职职工征缴基数增幅和灵活就业人员征缴基数增幅。
　　基金使用效益指标（3个）
　　基金收支结余率。
　　该指标分为统筹基金收支结余率、个人账户金收支结余率和大额医疗救助金收支结余率3个二级指标。其中统筹基金结余率，分为当期结余率和累计结余可支付住院医疗费用月数两项指标。
　　统筹基金支付率。
　　分为总支付率和统筹项目内支付率，是反映基金总体保障水平的重要指标。其中总支付率，是指统筹基金实际支付额与总医疗费用的比率。统筹项目内支付率，是指统筹基金实际支付额与政策范围内医疗费用的比率。
　　个人自负率。
　　分为统筹内个人自负率和总自负率，是反映个人医疗费用负担程度的重要指标。
　　医疗管理评价指标（26个）
　　医疗管理评价指标包括住院指标、门诊指标、门慢大病指标。
　　住院指标（14个）
　　（1）床位和床位使用率。反映医院批准床位情况、实际配备情况以及实际床位使用情况，是反映医院住院服务能力和住院规模的重要指标。
　　（2）住院人次和住院率。反映住院人次和住院人次占总参保人数的比例，是反映住院状况的重要指标。这一指标应着重比较各医院的年度增减变化，反映各年度医疗资源不同医院间的分配状况。
　　（3）住院费用和住院统筹金支付费用。住院费用，是反映参保人员住院总费用的重要指标。住院统筹金支付费用，是医疗保险统筹基金用于住院支付的费用。
　　（4）次均住院费用和次均住院统筹金支付费用。次均住院费用，是住院费用与住院人次的比值，反映一个地区参保人员人均住院费用负担水平，是控制住院医疗费用的重要监控指标。次均住院统筹金支付费用，指在次均住院费用中，统筹金支付的费用数额所占比率，是反映一个地区参保人员人均住院基金受益水平的重要指标。
　　（5）平均住院日。是评价医疗效益和效率、医疗质量和技术水平的综合指标，也能反映定点医院规范治疗，因病施治状况，有无“小病大治”现象的重要指标。
　　（6）平均床日费用。指同期出院患者总费用与住院总床日数的比值，是反映定点医院因病施治，合理控制医疗费用，防止过度医疗的重要指标。
　　（7）人次人头比值。指同期出院人次与出院人数的比值，反映定点医院规范出入院标准，有无分解住院现象的重要指标。
　　（8）药占比（不含中药饮片）。指药品费用与住院总费用的比值，反映定点医院合理用药状况，特别是认真执行药品适应症、一线、二线用药的相关规定，合理使用抗菌药物，严格执行抗菌药物分级使用与管理制度的重要指标。
　　（9）耗材占比。指医疗耗材费用占患者住院总费用的比值，是反映定点医院合理使用耗材状况的重要指标。
　　（10）统筹金控制总量和年均增幅。统筹金控制总量是指一个医疗年度内，统筹金支付给各定点医院的总量控制额度。这是基金结算重要指标，主要控制统筹金总量支出。年均增幅，是反映统筹金总量控制指标年均增长幅度的重要指标。
　　（11）定点医院人均定额。定点医院人均定额是指统筹基金支付各定点医院每一住院人次的定额数，是控制各定点医疗机构费用支出的重要指标。
　　（12）大额费用和大额费用占比。反映大额医疗费用及大额医疗费用占住院总费用的比值情况。
　　（13）双向转诊转院率。分为向上转诊转院率和向下转诊转院率。是指一定时期内定点医疗机构因医疗技术条件等因素限制或病情需要将参保人员转往其他医疗机构诊疗的人次数占住院人次数的比率。
　　（14）单病种支付率。是指每一单病种定额标准与单病种住院总费用之比。
　　门诊指标（7个）
　　（1）门诊人次和门诊率。门诊人次和门诊率，主要反映门诊人次和门诊人次占总参保人数的比例，是反映门诊状况的重要指标。
　　（2）门诊费用和门诊统筹金支付费用。门诊费用是指参保人员门诊总费用之和，是反映一个地区参保人员门诊负担水平的重要指标。门诊统筹金支付费用，是医疗保险统筹基金用于门诊支付的费用。
　　（3）次均门诊费用和次均门诊统筹金支付费用。次均门诊费用反映一个医院参保人员人均门诊费用负担水平。次均门诊统筹金支付费用，是反映一个地区参保人员次均门诊基金受益水平的重要指标。
　　（4）门诊药品占总费用比率。指药品费用与总费用的比值，反映定点医院合理用药状况。
　　（5）门诊统筹金控制总量和年均增幅。指一个医疗年度内，统筹金支付给各定点机构的总量控制额度。门诊统筹金年均增幅，是指当年度统筹金总量控制指标与上年度统筹金总量控制指标的比率。
　　（6）门诊统筹金定额标准。是指统筹基金支付各定点门诊每一门诊人次的定额数，是控制各定点门诊机构费用支出的重要指标。
　　（7）门诊住院比。门诊住院比是指门诊人次与住院人次之比，反映住院人次与门诊人次结构情况
　　门诊慢性大病指标（5个）
　　（1）慢性大病办证率。指办理慢性大病的人数占总参保人数的比率。
　　（2）门诊慢病人次和门诊慢病就诊率。主要反映门诊慢性大病人次和门诊慢性大病人次占总参保人数的比例，是反映门诊慢性大病人群就医状况的重要指标。
　　（3）门诊统筹金支付费用。是医疗保险统筹基金用于门诊慢性大病支付的费用。
　　（4）次均门诊慢性大病统筹金支付费用。是反映一个地区门诊慢性大病人员次均门诊统筹基金受益水平的重要指标。
　　（5）门诊慢性大病单病种偿付率。指门诊慢性大病单病种统筹基金支付费用与单病种医疗费用的比值，是反映各病种使用统筹基金程度的重要指标。
分析预警体系的功能与作用
　　为科学决策提供依据
　　市委市政府高度重视医保工作，专门成立泰安市医保基金征缴及医疗费用控制工作领导小组，强力推进医保征缴和控费工作。泰安市人力资源和社会保障局以医保指标体系为抓手，实行“日调度、周分析、月通报”制度，按照指标体系每周形成数据详实的分析报告，为领导决策提供科学依据。
　　为医保合理控费提供支撑
　　通过指标体系分析，找出工作薄弱环节，实施精准控费。泰安市人力资源和社会保障局实行局党委委员包保县市区制度，对185家医院实行深度分析，对超定额10%以上的医院进行约谈，对重点医院派驻工作组，压实县市区的征缴主体责任、定点医院的自主控费责任，实现了全线控费、精准控费、智能控费、责任控费。
　　探索出控费“十条措施”
　　主要包括降低住院次均费用、合理控制住院人次增长、合理控制床位、取消医院创收奖惩制度、建立总控指标下的指标调整体系、进一步降低药占比和耗材占比、加大违规处罚力度、推进单病种结算、调整绩效分配方案破除逐利机制、加强医院内控分析等控费措施，指导全市各级医疗保险机构、定点医疗机构加强控费，做到精准施策、有的放矢。以某三级医院职工医保为例，通过“十条措施”的落实，月份统筹基金超总额指标回落20.4个百分点，住院次均费用、平均住院日、药占比等关键指标分别下降16%、3%、7.6%，起到了很好的引领作用。
　　提高了医保基金使用效率效益
　　对月份各县市区职工、居民医保定额实行捆绑使用，建立市级医保结算平台，按照划定的区域集中结算医疗费用，解决了定点医疗机构分别与各县市区结算的问题。开发智能监控系统，建立医保监控展示平台，对医保指标体系实行实时监控、动态监控，同时建立处罚快速反应机制，实现医保基金的事前、事中、事后的全方位、无缝隙监控，杜绝医保基金“跑冒滴漏”，切实提高使用效益。
　　医保征缴与控费取得阶段性成果
　　截至12月底，泰安市医疗保险参保人数达到528.5万人，全年收缴职工、居民医保基金54.2亿元，支出46.9亿元，基金实现收支平衡。通过医保控费，全市医保超总额指标比例较1-8月份回落9.8个百分点，不合理医疗费用过快增长的势头得到初步遏制，医疗控费取得阶段性成果，此举被市委市政府评价为医改工作中的标志性事件，具有一定的里程碑意义。
详见《中国医疗保险》2017年第2期
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