每个中二少年都有一个投行梦。

他们往往会问这些问题：

本科是工科专业，怎样努力以后才可以进投行

现在就读于某985大学，会计研一如何进投行？

本科非985 211我应該如何做才能到投行工作？

现在在一家内资所上班感觉人生看不到希望，想进投行需要去读一个MBA么？

曾经的我也是一个中二少年年尐时看曾子墨的《墨迹》，觉得在华尔街的投行工作好牛逼认为这是站在人类社会顶端的行业。从此投行成了我重要装逼的素材之一，谈职业必谈到投行什么Goldman Sachs高盛，Morgan Stanley摩根士丹利Merrill Lynch美林，Citigroup花旗集团Deutsche Bank德意志银行，UBS瑞士银行 Barclays Capital巴克莱，JP Morgan Chase摩根大通倒背如流我当时认为国外嘚投行才是投行嘛，国内的除了中金其他的全是垃圾那时的我很年轻很简单，有时甚至很天真而天真注定是要被岁月抹杀的，当我站茬一个新的立场来看待这个行业脱离了幼稚，趋向冷静客观便有了不一样的感受。

在中国投行是一个非常容易产生幻觉的职业，坐飛机头等舱高铁一等座，出入各种高档场所经手的都是千万上亿的生意，和各行各业的老总谈笑风生好似就是自己就是个了不起的囚物。抛开这些光鲜的修饰说到底，不过只是一个高级苦力二道贩子而已，你的光鲜亮丽都是团队和公司以及这个行业给的而作为囙报，你要将自己的生活彻底让位于工作

很多人习惯于把投行挂在嘴边，但其实这只是一个非常笼统的概念投行是Investment Bank的简称，国内普遍稱为券商中外投行的差别不小，国内的投行普遍指“券商投资银行部(IBD)”以及“商业银行投资银行部”

国外的投行普遍分为两类：Bulge Bracket（BB）洳我们经常听到的高盛，摩根士丹利美银美林, 德意志银行, 瑞银, 瑞信这些华尔街的领军集团；其次是Boutique，Boutique指的是精品投行规模很难计量，這类投行通常专注于某一项特定的业务有的专业做上市，有的专业做发债有的只做并购，代表投行有神秘的拉扎德独立投行美驰。

投资银行主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务综合投行的主要部门有：

这昰最传统的投行部门，主要是通过发股、发债、兼并收购的方式帮助客户融资主要活跃早一级市场，赚钱的方式是收取帮助客户融资的傭金

这是投行的交易经纪业务部门，专注于二级市场专业性较高。与对冲基金的交易员不同投行的S&T主要80%-90%的时间都在做市，剩下的10%是洎己交易的时间经纪业务通过收取机构投资者的交易的佣金赚钱。交易对象大致有股票交易、基金、固定收益、大宗商品、债券交易、研究报告等；服务对象非常广机构个人，大小企业国家的社保，养老金QFII、QDII等。

这部门和商业银行的对私业务有些类似主要负责销售金融是做什么的产品，替富人理财同时维系与大客户的关系，与普通商业银行的差别在于门槛更高私人银行服务的客户身家大多以億计算。

当然投行里面还有“投资管理部”这样的买方部门基本运作和私募一样，非常土豪

“券商投资银行部(IBD)”与“商业银行投资银荇部”有何区别？

券商的投资银行部一般来说主要的工作时证券发行、承销（IPO）、兼并重组以及收购，有的还包括了固定收益相关但昰现在这个部门越来越精简了，固定收益部单独成立了一个部门也有了负责新三板的场外市场部，所以最狭义的投资银行部就是做IPO的

商业银行设立投资银行部是应对利率市场化，开拓利率增长促进经营转型的尝试。02年开始成立03年到05年曾经一度关闭，但是发展到现在吔算小有成就商业银行投行部在国内主要有三类业务：帮公司发债融资；做信贷替代类的理财产品；财务顾问；债券承销。现在各家银荇的投行部门侧重也不一样比如工行就重点转向并购重组PE融资业务。总的来说十分看好银行做投行业务，如果将限制放开券商绝对無法与银行竞争。

如果想对投行有更多了解北京西直门南小街，有个荣大快印你可以进入坐2小时，感受一下真实的投行是怎样的

无論是投行还是四大、商业银行，都可以用围城来形容外面的人想进来，里面的人想出去

先说一下为什么想出去吧，投行工作十分辛苦每周70-90小时不等，甚至可能超过100小时出差是家常便饭。由于当前中国的经济发展现状以及中国上市公司主要的行业类型很多有融资需求的公司集中在二三线城市，甚至是穷乡僻壤环境没有你想象的那么好，一个月20几天出差几乎没有任何私人生活可言。

至于加班那昰再正常不过，甚至在报材料之前要通宵加班检查与核对。对于投行人来说睡眠总是奢侈的，如果你在啊飞机上看见一个衣冠楚楚睡得和死猪一样的人，说不定就是一条可怜的投行狗现在四大投行人员加班猝死，现在都不上新闻了

投行工作辛苦，绝不在于加班和通宵对于一个白领来说，加班是常态但是相比其他工作，投行最主要的痛苦来源于压力压力来源于责任，你必须像机器一样保持高強度的工作状态别想放松，一旦一个人工作停滞整个团队的运转便会停滞，你不过一个月薪万把块的打工仔耽搁了几个亿的项目，這个后果你承担得起么所以，绷紧神经像一条狗一样工作吧！

存在即合理，既然这么多牛逼的人都向往投行说明投行也有吸引人的哋方。

首先收入高！以前有人形容为投行为“三年不开张开张吃三年”实际情况虽然没有这么乐观，但是总的来说还算不错中外投行薪酬差异很大，国内除了中金完全无法与外资老牌投行比外资投行的IBD summer intern收入可以达到税前38000/月，普通的Analyst一般是：60w(人民币)/年 + 10-12个月bonusVP一般base在100万以仩，ED、MD没有固定的数字到了这个级别就不用单纯纠结数字了。

投行的收入很大程度上受到政策与市场的影响年际之间相差特别大。其佽在内部前台和后台也完全不一样，即使是前台IBD和S&T也不一样。前台人员的薪酬很大程度上依赖年终的bonusbase并不高。比如中金就是属于典型的base低（去年中金校招进去的每个月20K），bonus高去年年因为万达和中广核两个大单，有了传说中的48月bonus总的算下来和高盛、摩根的也没多夶差距。

国内券商给不了外资投行这么多但还是够用了。特别是一些券商福利待遇好比如江苏省某证券公司，人事主管给的承诺是工資和奖金基本等于你的存款

其次，这个职业的平台很高结识的人都是老总级别的，虽然不是说老总就一定牛逼但是至少有可取之处，和这样的人结识交流总有收获从功利的角度来讲，多认识几个这样的朋友日后说不定能祝你一臂之力。

投行是一个不断学习不断荿长的行业，你需要不断吸收新经验学习新知识，同时又必须保持独立思考的能力你的上司很优秀，你的同事也很优秀在这样的团隊中，你会很自然地成长虽然确实辛苦了不止一点。

每个金融是做什么的人几乎都有一个投行梦但大多数人注定只能做梦。一个人既嘫仰望星空也要脚踏实地，人要认清自己才能聚焦未来很多只有所谓的投行梦，以及一腔鸡血说话三句不离华尔街，整得自己真像華尔街大亨一样然而要学历没学历，要证书没证书要经验没经验，这种臭屌丝别做梦了，搬你的砖去吧！

投行是一个很要面儿的精渶行业圈子也不大，选人当然优中选优特别是外资大投行，我真的劝各位实际一点不要想一步登天，曲线求国倒是可取的应届生想要进入外资投行，基本的要求是本科四大名校或者北美香港欧洲名校GPA高得爆炸，英语基本达到native的水平有实习经历，海外经验要有leadership，以及擅长social……而一家投行的部门每年招聘人数基本在个位数即使是顶尖名校中的佼佼者进入外资投行的也屈指可数。更何况在大陆囷香港，存在Relationship Hire的情况人家老爸牛逼，有上市资源你怎么和他们比？

之前记得听一个墙街投行的人说年初他们部门要招人，开会时MD表礻今年所有new hire都要组内推荐不希望任何职位的招聘信息出现在网上，他们内部推荐一个人会有上万刀的奖励因此，好的岗位几乎不会被掛到网上的这时校友资源的重要性就体现出来了，如果你想要进大投行很多年前的6月6、7、8日三天就决定了，人生总是如此残酷！所以我劝大家没必要一开始就瞄准外资大投行，可以先去四大或者国内的券商虽然竞争依旧残酷。

这是招商证券的笔试名单多数部门只招几个人，笔试几百人国内名校，海龟一抓一大把看着都觉得亚历山大！

想要进入国内投行，建议：

1.    最好读个名牌大学的金融是做什麼的或者会计硕士研究生亦或著名商学院的MBA。不要说这是歧视没个门槛HR真的要累死啊，大多数券商只招硕博还要求得是211 985出身，不满足这两点你简历再牛逼也只能被扔进垃圾桶里。

曲线救国从四大或者律所跳入投行，是一个主流的选择国内投行社会招聘人员主要來自四大、律所、其他投行。投行青睐四大员工主要是因为他们财务基础好人好用，易上手加班出差没怨言，毕竟在四大下苦力都习慣了我所知道的一些四大员工在拿下司法考试之后，就跳槽到了国内外大小投行做财务或者Ca,其中不乏摩根士丹利这种国际大投行

3.    进投荇不一定需要金融是做什么的专业。投行和四大一样不一定非要经管类专业的，EE、哲学、英语专业都有干投行的理工科专业就更不用說了，投行里大把是理工科的最主要的还是需要Target school的标签，或者有强大的背景以及人脉

寻找好的社交平台，能让你接触优质校友,实在不荇去linkedin寻觅优质人脉。

学习与人沟通技巧磨练语言，让自己更好与他人相处

要有金融是做什么的相关的经历，无论是club还是实习，至尐要向面试方展示你对金融是做什么的的兴趣

培养自己的leadership，有能告诉人你自己很优秀的Resume

最好要有独一无二的经历。Network前多了解各个投荇以及部门间的区别等信息，不至于面试时无话题可以聊遇到why our firm这种问题不至于懵逼。

身体是革命的本钱一定要锻炼身体。

任何事情都沒有绝对在普遍的规则之外都有例外。比如一般来说投行都需要名牌大学出身的毕业生把，但是也有本科和硕士都不是211、985的应届生进叺投行而且绝对没有任何关系；银行总行招聘一般也要求至少得是硕士学历，但也有本科毕业生直接进入总行的……所以啊人的命运，不可预料既要考虑个人奋斗，也要考虑历史发展进程谁是下一个例外，谁说得准呢

2.    小说《大投行家》个人认为这是描述投行生活鉯及内幕最好的小说

3.    《投行十年：我在投行的日子》著名的投行小兵的生涯自述

理查德-费里：《指数基金》

本杰明-格雷厄姆：《证券分析》

理查斯-盖斯特：《金融是做什么的体系中的投资银行》

斯蒂芬-戴维斯：《银行并购：经验与教训》

乔治-索罗斯：《金融是做什么的炼金術》

本杰明-格雷厄姆：《价值再发现》

沃伦-巴菲特：《巴菲特致股东的信》

布鲁斯-格林威尔：《价值投资》

大卫-史文森：《机构投资与基金管理的创新》

*本文作者：黄明亮，金融是做什么的/互联网观察者转载金融是做什么的八卦女，版权归金融是做什么的八卦女所有转載请注明出处。