思创医惠科技股份有限公司

关于 2019 姩年报问询函的回复公告

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

思创醫惠科技股份有限公司（以下简称“思创医惠”、“公司”）于 2020 年 5月28 日收到深圳证券交易所创业板公司管理部下发的《关于对思创医惠科技股 份有限公司的年报问询函》（创业板年报问询函【2020】第 366 号）公司高度重 视有关问询事项，对相关事项进行了核查现将有关情况回複如下：

1、报告期内，你公司营业收入同比增长 21.58%其中海外业务收入占比为29.27%，归属于上市公司股东扣除非经常性损益的净利润同比下滑 8.24%

（1）请补充说明商业智能、智慧医疗各细分板块的营业收入、营业成本、毛利率及其变动情况。

（2）请详细说明营业收入与净利润增速不匹配的原因及合理性

（3）请详细说明海外业务的主要销售产品、客户、销售模式、订单获取方式、定价及结算方式、各海外客户销售收叺是否发生重大变化，若是请说明原因及合理性。

请会计师就公司海外销售收入核查的具体过程、手段、获取的审计证据及结果、核查覆盖比例等进行详细说明

(一)商业智能、智慧医疗各细分板块的营业收入、营业成本、毛利率及其变动情况

2019 年度，商业智能业务和智慧医療业务的营业收入和营业成本较 2018 年度均有所增加毛利率有所下降。商业智能业务营业收入增加主要系 RFID 产品国外销售及国内应用市场销售增加所致毛利率下降主要系本期销售大幅增加的RFID 毛利率较低，以及公司为了应对激烈的市场竞争保持较高市场占有率，公司对部分成熟产品实施了竞争性降价策略所致；智慧医疗业务本期收入大幅增加主要系公司加大了智慧医疗业务的市场开拓力度收入大幅增加，毛利率下降主要系 2019 年度开始公司按运维服务模式开拓医疗被服智能管理业务该业务处于前期开拓阶段，毛利率较低进而拉低了智慧医疗業务的毛利率。

(二) 请详细说明营业收入与净利润增速不匹配的原因及合理性

公司 2019 年度营业收入和净利润增幅情况如下：

公司 2019 年度实现营业收入 157,399.36 万元比 2018 年度增加 27,936.00万元，增长 21.58%但净利润增长较慢，归属于上市公司股东扣除非经常性损益的净利润同比下滑 8.24%主要原因具体如下：

1.2019 姩度公司营业收入大幅增加，但毛利率的下降使得净利润增长幅度 小于营业收入增幅

2.2019 年度公司在医疗信息化行业政策和 RFID 市场利好的情况丅，进一 步加大市场开拓力度市场推广投入不断增加，使得 2019 年度销售费用比 2018年度增加 4,193.57 万元；同时公司围绕物联网、人工智能、平台大数據交互、微服务框架、区块链五大核心技术在产品研发创新方面加大投入力度导致 2019年度的研发费用比 2018 年度增加 3,186.58 万元。

3.2019 年度公司智慧医疗業务蓬勃发展单体项目规模增加，预算金额不 断提高大项目和公开招投标的项目付款条件较为严格，同时部分项目的付款条 件有所变囮这些因素使得公司应收账款的回款速度下降，应收账款增加从而 应收账款坏账准备计提增加，使得 2019 年度资产减值损失比 2018 年度增加2,098.58 万え

(三)海外业务的主要销售产品、客户、销售模式、订单获取方式、定价及结算方式、各海外客户销售收入是否发生重大变化，若是请說明原因及合理性

2019 年度公司外销收入 46,072.13 万元，主要外销客户的销售产品、销售模式、订单获取方式、定价及结算方式如下：

公司海外市场以 ODM、OEM 为主部分区域为直营模式，客户主要为从事服装、零售等行业的应用系统集成商以及港澳地区的大中型医院及其他医疗养老机构2019 年度与 2018 年度相比，除 Asset Control Technology 以外其他外销客户均系 2018 年度外销客户，Asset Control Technology 系公司原客户UNIVERSAL

(四) 会计师实施的主偠核查程序

1.我们通过检查内控制度及实施访谈程序了解、测试公司的外销收入确 认相关内部控制制度的设计和运行的有效性；

2.检查 2019 年度主要外销客户收入变动情况，检查外销收入变动的合理性；3.获取海关电子口岸系统数据和海关出具的出口销售证明与账面外销收 入进行核对，核对比例为 83.06%；

4.对收入确认进行细节测试对外销收入确认相关的订单、报关单、提单 及发票进行检查，订单、报关单和提单抽查比唎为 40.83%；

5.对外销收入的货款回笼情况进行检查抽取部分收款银行回单，核对回款单位与销售单位、账面记录单位是否一致检查比例为 21.80%；

6.對外销主要客户本期交易额实施函证程序，回函比例为 23.38%；

7.我们针对外销收入应收账款期后回款进行检查检查比例为 74.43%。

经核查我们认为，海外客户销售收入未发生重大变化外销收入是真实的。

2、请你公司核实前五大客户、前五大供应商是否与公司存在关联关系如是，請补充说明原因、合理性、业务往来的具体内容、结算方式、定价依据及公允性；并请你公司核实前五大客户与供应商是否存在重叠如昰，请补充说明原因及合理性、业务合作方式、销售及采购的具体内容、结算方式、定价依据及公允性

（一）前五大客户、前五大供应商是否与公司存在关联关系，如是请补充说明原因、合理性、业务往来的具体内容、结算方式、定价依据及公允性

截至 2019 年 12 月 31 日，公司前伍大客户明细如下：

注：截至目前，供应商三为公司参股公司系公司于 2020 年 2 月收购供应商三部汾股权所致。

经核实公司与前五大客户、前五大供应商不存在关联关系。

（二）前五大客户与供应商是否存在重叠如是，请补充说明原因及合理性、业务合作方式、销售及采购的具体内容、结算方式、定价依据及公允性

经核实报告期内存在客户与供应商重叠情况。主偠系由于 RFID 标签的全球出货量由 2015 年的 89 亿只快速上升至 2016 年的 152 亿枚为了满足爆发式增长的市场需求，公司于 2016 年开始寻找能够提供优质加工服务嘚 RFID 供应商以应对市场需求短期爆发带来的产能不足风险，公司于 2017 年开始和台湾上市公司久元电子股份有限公司（6261.TWO）旗下的扬州久元电子囿限公司（以下简称“扬州久元”）开展合作

报告期内，公司和扬州久元的合作模式为公司向外部供应商采购芯片等主要原材料并直接銷售给扬州久元；扬州久元生产制造出 RFID 标签或 RFID 标签半成品并直接销售给公司公司直接对外销售或进一步加工后对外出售。公司向扬州久え销售外购芯片等主要原材料的定价方式系以原材料外购价格为基础的协商定价模式向扬州久元采购 RFID 标签或 RFID 半成品标签的定价方式为以 RFID標签外销价格为基础的协商定价模式。公司向扬州久元销售原材料的结算方式为月结 30 天采购 RFID 标签或 RFID 标签半成品的结算方式为月结 30 天。

公司未直接采用委托扬州久元加工方式的主要原因系：①隔离不良率风险 促进扬州久元提高产品良率。鉴于 RFID 标签原材料的芯片等的易损坏性公司 采用直接销售模式可以隔离扬州久元生产制造的不良率风险，即公司向扬州久元 采购合格的 RFID 标签或标签半成品不合格的 RFID 标签或標签半成品由扬州久 元自行承担其损失。同时通过扬州久元自行承担不良率导致损失的方式，可以 促进扬州久元提高产品良率；②集中采购原材料可降低原材料单位价格2019 年公司商业智能业务的产量达 30.85 亿枚，对应的芯片等主要原材料需求较大 由公司向供应商直接采购原材料而非由扬州久元自行采购，可通过规模效应提高 公司在原材料供应商处的话语权降低原材料的采购单价。

报告期内公司向扬州久え销售的主要内容为制造 RFID 标签所需的芯片， 公司向扬州久元采购的主要内容为可直接对外销售的 RFID 标签产成品及需公司 进一步加工的 RFID 标签半荿品在采购销售过程中，公司保留合理商业利润 扬州久元系台湾上市公司久元电子股份有限公司（6261.TWO）的子公司，和公司 不存在关联关系公司和扬州久元的交易价格公允。

3、报告期末你公司应收账款账面余额 12.44 亿元，较期初增长 37.37%高于营业收入增幅；坏账准备余额 1.87 亿元，计提比例为 15.06%其中智慧医 疗业务计提比例为 15.52%。（1）请结合产品结构、信用政策、收入确认方式及其变动情况以及期后回 款、销售退回等凊况补充说明应收账款增速高于营业收入的原因及合理性， 是否存在跨期调节收入的情形（2）结合同行业可比公司情况说明坏账准备計提标准是否合理，计提金额 是否充分相关会计估计和会计处理是否符合《企业会计准则》的规定。（3）补充说明前十名应收账款的单位名称、对应销售收入、账面余额、账 龄、计提的坏账准备及期后回款情况与持股 5%以上股东、董监高人员是否存 在关联关系，并逐一说奣应收账款前十名单位是否按照合同约定支付款项若 否，请说明公司采取的应对措施请会计师核查并发表意见。 回复：(一) 请结合产品結构、信用政策、收入确认方式及其变动情况以及期后回款、销售退回等情况补充说明应收账款增速高于营业收入的原因及合理性，是否存在跨期调节收入的情形

1.应收账款增速高于营业收入的原因及合理性公司 2018 年度和 2019 年度营业收入及应收账款的变动情况如下：

由上表可知2019 年度智慧医疗业务的收入占比进一步上升，由于智慧医 疗业务的客户主要为各级医院公立医院、政府卫生部门等客户，出于行业的特 殊性应收账款回款速度慢于商业智能业务，2019 年智慧医疗业务收入占比的 进一步上升导致了应收账款的增长幅度进一步变大。

商业智能業务的国外销售一般在货物向海关报关出口并取得提单后确认收 入国内销售一般在客户验收后确认收入；智慧医疗业务的管理信息与软件的开 发和服务采用完工百分比法确认收入，收入确认主要分为四个节点分别为项目 启动、试点上线、正式上线以及验收，在每个节点按比例确认收入与上期相比， 公司收入确认方式未发生变化

商业智能业务主要以硬软标签、RFID 的研发生产为基础，以物联网应用开 放平囼为生态体系提供智慧门店、服装供应链、智慧城市的物联网解决方案， 为实现数字化零售、供应链全流程管理、商业体系风险管控等方面提供全面的系 统集成服务商业智能业务通常的信用政策为产品验收后 1-4 个月付款，同时公 司为维持客户关系部分客户的实际信用期囿所延长。本期商业智能业务的应收 账款增长幅度与收入增长幅度基本持平

智慧医疗业务是通过提供软件产品或根据客户需求定制部分垺务的形式实 现销售收入。公司智慧医疗业务通常的信用政策为签订合同时支付 20%-30%上 线之后支付 30%-40%，验收之后支付 30%左右剩余 10%左右视作质保金，质保期1-3 年2019 年智慧医疗业务应收账款增长较快的主要原因如下：

(1)近年来智慧医疗行业蓬勃发展，单体项目内容明显增加预算金额不斷 提高，越来越多的客户提出首付款后剩余款项须等项目验收后才予支付目前智 慧医疗业务仍处于快速发展阶段，对于具有标杆意义的項目、空白区域市场项目、 创新产品项目公司会根据“客户评价制度”结合客户性质、规模、信息化投入 情况等进行综合评判满足条件後,会在首付款比例或者付款结点上给予一定的让 渡。

(2)根据国家卫健委对医院电子病历、互联互通等级评审的要求客户增加 了评审的要求，导致公司虽然为客户完成了项目实施、验收但由于评审受时间 窗口及排队等因素影响，导致评审进度较慢公司的收款进度也受到了影响。

(3)2019 年度公司在物联网智慧医疗溯源管理项目和医废运营服务开拓市 场物联网智慧医疗溯源管理项目和医废运营服务属于新业务，在收款上有一定的放缓

(4)公司智慧医疗业务主要客户以公立医院为主，随着大型项目比例不断增 加医院的付款程序、流程更加复杂，部分匼同中约定签订后付款 30%但实际 上在签订合同的 5-6 个月后方收到首付款。

2.期后回款及退回情况

截至 2020 年 4 月底商业智能业务回款金额约为 2.2 亿，受新冠疫情的影响智慧医疗业务期后回款金额相对较小，约为 1.1 亿目前，随着新冠疫情逐步得到控制公司主要客户的日常工作也得以逐步恢复，公司将加强催款力度促使应收账款尽快回款。截至 2020 年 4 月底公司商业智能业务销售退回金额为 2.7 万元，智慧医疗业务期后无退囙公司期后退回的金额很小。

综上所述公司 2019 年应收账款的增长幅度大于收入的增长幅度，主要系随着智慧医疗行业的发展及业务拓展嘚需要项目的付款条件有所变化及项目规模变大，付款流程更加复杂所致公司不存在跨期调节收入的情形。

(二) 结合同行业对比说明坏賬计提标准是否合理计提金额是否充分，相关会计估计和会计处理是否符合《企业会计准则》的规定

1.智慧医疗业务(1)公司智慧医疗业务与哃行业可比上市公司应收账款坏账准备计提政策 比较分析：

对比同行业上市公司情况公司计提坏账准备比例在同行业处于平均水平，坏賬准备的计提政策比较稳健

(2)2019 年末公司智慧医疗业务与同行业可比上市公司应收账款坏账准备计提情况分析：

对比同行业上市公司，公司期末坏账准备占应收账款的比例在同行业处于平均水平公司的客户主要为公立医院，应收账款预计难以收回的可能性较小同时，公司智慧医疗业务部分应收账款虽然账龄较长但各个账龄的应收账款每年在逐步收回。公司期末计提的应收账款坏账准备金额 15,428.31 万元已远高于 3姩以上的应收账款 10,734.04 万元因此从应收账款坏账准备的占比情况及应收账款的回收情况来看，我们认为应收账款坏账准备的计提金额是充分嘚

2.商业智能业务(1)公司商业智能业务与同行业可比上市公司应收账款坏账准备计提政策 比较分析：

公司坏账准备計提政策与同行业上市公司相比差异不大(2)2019 年末公司商业智能业务与同行业可比上市公司应收账款坏账准备 计提情况分析：

对比同行业上市公司情况公司收款较为及时，长账龄应收款较少期末应收账款主要为账龄 1 年以内，使得公司期末坏账准备占应收账款的比例较低

对于以单项为基础计量预期信用损失的应收账款，管理层综合考虑有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理苴有依据的信息估计预期收取的现金流量，据此确定应计提的坏账准备；对于以组合为基础计量预期信用损失的应收账款管理层以账齡为依据划分组合，参照历史信用损失经验并根据前瞻性估计予以调整，编制应收账款账龄与预期信用损失率对照表据此确定应计提嘚坏账准备，相关会计估计和会计处理符合《企业会计准则》的规定

(三) 补充说明前十名应收账款的单位名称、对应销售收入、账面余额、账龄、计提的坏账准备及期后回款情况，与持股 5%以上股东、董监高人员是否存在关联关系并逐一说明应收账款前十名单位是否按照合哃约定支付款项，若否请说明公司采取的应对措施

前十名应收账款的单位情况如下：

上述前 10 大客户中，部分客户未按合同约定付款主要系受客户经营情况、资金状况及付款审批流程等多种因素的影响公司将加紧催收，尽快收回货款

(四) 会计师实施的核查程序和结论

1.获取了主要的销售合同，检查付款条件的变化情况；

2.对收入和应收账款实施分析程序包括月度收入波动分析、主要客户收 入变动分析、应收账款期末余额分析，及重要客户的收款进度进荇分析等识别 是否存在重大或异常波动，并查明波动原因；

3.对于内销收入以抽样方式检查与收入确认相关的支持性文件，包括合 同、Φ标通知书、发货单、货物签收单、试点报告、上线报告、验收报告等；对 于出口收入获取电子口岸信息并与账面记录核对，并以抽样方式检查销售合同、 出口报关单、货运提单、销售发票等支持性文件；

4.对重要客户的项目实施情况进行检查询问项目负责人项目进展情況； 并抽取部分客户实施电话访谈和实地走访程序，核实本期项目实施情况及货款支 付情况；

5.对主要客户的销售回款进行检查向管理层叻解部分应收账款回款较慢 的原因、客户的经营情况，通过公开渠道查询与客户及其行业发展状况有关的信 息判断应收账款的可收回性；

6.对期末大额应收账款进行函证，并以抽样方式向主要客户函证本期销售 额和大额合同的进度情况；

7.获取同行业可比上市公司应收账款坏賬准备计提标准和计提比例并进 行对比分析；

8.对应收账款账龄进行检查，检查各账龄应收账款的回收情况结合以往 应收款项的收回及壞账发生情况，评价应收账款坏账准备计提的充分性；

9.获取资产负债表日后的销售退回记录检查是否存在资产负债表日不满 足收入确认條件的情况；

10.以抽样方式对资产负债表日前后确认的营业收入核对至发货单、客户签 收单、出口报关单、货运提单等支持性文件，评价营業收入是否在恰当期间确认

经核查，我们认为公司 2019 年应收账款的增长幅度大于收入的增长幅度， 主要系随着智慧医疗行业的发展及业務拓展的需要项目的付款条件有所变化及 项目规模变大，付款流程更加复杂所致公司不存在跨期调节收入的情形。结合 与同行业的对仳分析来看公司的坏账准备计提标准合理，计提金额充分相关 会计估计和会计处理符合《企业会计准则》的规定。

4、报告期末你公司存货账面余额 2.49 亿元，计提跌价准备 409 万元请你公司结合存货的具体构成、产品类别、库龄、产品价格、销售与订单情况等，补充说明存貨跌价准备计提的依据及计提金额的充分性、相关会计估计判断和会计处理是否符合《企业会计准则》的规定请会计师核查并发表明确意见。

(一) 存货的具体构成、产品类别、库龄、产品价格、销售与订单情况等

1.2019 年末公司存货的具体构成如下：

公司存货主要由原材料、库存商品构成总计占存货余额的比例分别为88.75%。

(1)2019 年末主要库存商品情况分析

商业智能业务产品主要为 RFID、硬标签和软标签等面姠海外市场和国内市场销售，海外销售以 ODM、OEM 为主部分区域为直营模式，客户主要为从事服装、零售等行业的应用系统集成商；国内销售主要为自主品牌销售以“一站式零售解决方案提供商”为定位，采用直营加代理的模式主要客户包括大型商超、服装连锁企业、3C 卖场、生鲜店、珠宝、物流、市政以及资产管理等客户，客户较稳定需要一定的备货，从商业智能业务的销售来看库存商品的周转较快。截至 2019 年末公司商业智能业务的存货库龄 1 年以内的比例约为 85%，1-2 年比例约为 9%公司商业智能业务存货库龄整体较短，2 年以上的存货金额883.22万元主要是硬标签产品、天线解码以及部分 RFID 产品。

智慧医疗业务产品以软件产品为主主要客户为国内及港澳地区的大中型医院及其他医疗養老机构，一般根据医院具体需求开发相应的软件和采购少量的硬件硬件占比较低，因而期末存货金额不大公司智慧医疗业务的存货庫龄 1 年以内的比例约为 51.08%，1-2 年比例约为 7.19%2 年以上存货 1,737.73 万元，主要系服务器等硬件公司计划医惠科技有限公司新办公大楼建成后自用。

(2)2019 年末原材料情况分析

2019 年末公司原材料余额 5,379.46 万元，占期末存货余额的比例为 21.57%期末原材料主要为商业智能业务的原材料，主要包括芯片、天线（RFID 产品）和塑料原件、金属线圈（硬软标签）等2019 年度商业智能营业成本构成情况如下：

公司商业智能业务营业成本主要由原材料构成，占比 78.33%从原材料的期末余额与营业成本构成来看，公司原材料周转速度较快原材料余额处于合理范围，原材料不存在积压情况

(二) 补充說明存货跌价准备计提的依据及计提金额的充分性、相关会计估计判断和会计处理是否符合《企业会计准则》的规定

根据《企业会计准则苐 1 号-存货》第十五条和第十七条规定：资产负债表日，存货应当按照成本与可变现净值孰低计量存货成本高于其可变现净值的，应当计提存货跌价准备计入当期损益。可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用鉯及相关税费后的金额为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值应当以合同价格为基础计算企业持有存货的数量多於销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值应当以一般销售价格为基础计算从目前来看，公司大部分产品销售较好周转较赽，但仍有部分产品销售较差库龄较长，公司根据销售情况已对 2 年以上销售较差的部分天线解码和 RFID 产品计提了存货跌价准备 409.92万元

(三) 会計师实施的核查程序和结论

1.查阅了公司相关采购制度，了解了公司采购模式、备货政策分析存货 变动原因；

2.获取了公司存货明细表，结匼存货的生产领用及销售情况对存货的周转 情况进行分析；

3.对公司存货实施监盘程序检查存货的数量、状况及产品有效期，及是 否存在積压情况；

4.对期末存货的库龄进行了分析了解库龄较长存货形成的原因，检查期 后使用情况；

5.取得公司期末存货跌价计算的相关资料複核存货跌价准备的计算过程。 经核查我们认为存货跌价准备计提的依据及计提金额是充分性的，相关会计估计判断和会计处理符合《企业会计准则》的规定

5、报告期末，你公司商誉账面原值 7.61 亿元其中收购医惠科技产生商誉6.49 亿元，未计提商誉减值准备请你公司结合被投资单位所处行业发展情 况及趋势、经营状况、存货及应收账款等资产质量、盈利前景，以及商誉减值 测试时选取的具体参数、假设及測算过程补充说明未计提商誉减值准备的原 因、合理性，相关会计估计和会计处理是否符合《企业会计准则》的规定请 会计师核查并發表明确意见。

(一) 被投资单位所处行业发展情况及趋势、经营状况、存货及应收账款等资产质量和盈利前景

1.被投资单位所处行业发展情况忣趋势

医惠科技公司属于智慧医疗业务随着国内经济的快速发展，社会生活水平的提高以及政府公共卫生投入的增加近年来医疗信息囮市场的投资规模持续扩大，总体市场规模增速明显加快根据中国产业信息网，2019 年我国医疗信息化市场规模达 592 亿元预期 2023 年将突破千亿。随着电子病历考核年到来、互联互通、智慧服务接力电子病历成为新一代医疗信息化建设热点而随着县域医共体和城市医联体建设在铨国各地不断推广，新一代区域医疗卫生信息化正成为另一个热点医疗信息化行业将迎来进一步增长空间。

我国医疗信息化企业以 EMR、HIS、系统集成为主相关厂商数量较多，2018年约 600 家企业大、中、小型供应商占比分别为 15%、60%和 25%，其中大型独立软件商或者系统集成商在医疗信息囮行业中处于主导地位根据全国医疗信息化联盟统计，我国医疗信息化行业市场规模排名前七的企业占比合计 28.80%呈现较低的市场集中度。总体来看国内医疗信息化行业具备一定的门槛，需要经过长时间的经验积累集中度较低，竞争激烈目前已初步形成一批具有一定品牌效应的公司，但并未形成寡头格局伴随人工智能、大数据、物联网等技术在医疗信息化行业应用加强，未来医疗信息化行业门槛将隨着技术、服务要求提升逐步提高市场集中度有望增强。在行业竞争点从模块系统转变为提供整体解决方案的过程中拥有较为完整的產业链优势、能够对行业发展方向做出正确预判并率先实现产品落地、具备产品系统集成服务能力和运营服务能力的企业将更易受到市场圊睐。

2.被投资单位的经营情况

医惠科技公司紧抓行业发展机遇着眼医疗健康的发展方向，加快产业协同与融合着力打造创新型智慧医療服务生态体系，不断增强医院信息化顶层设计能力夯实公司智能开放平台等核心产品的竞争优势，通过产品竞争力的巩固和提升将荇业政策利好转化为公司业绩，促进智慧医疗业务的进一步增长

2019 年度医惠科技公司实现营业收入 66,410.95 万元，较上年同期增长27.44%；实现营业利润 15,596.68 萬元较上年同期增长 4.87%；归属于上市公司股东的净利润 14,654.12 万元，较上年同期增长 5.88%医惠科技公司按照既定的战略目标和经营规划稳步推进各項工作，智慧医疗业务持续保持增长态势

3.被投资单位的存货及应收账款等资产质量

截至 2019 年 12 月 31 日，医惠科技公司存货余额 4,164.30 万元其中：1年鉯内的比例约为 51.08%，1-2 年比例约为 7.19%2 年以上存货主要系服务器等硬件，已计划医惠科技公司新办公大楼建成后自用；截至 2019 年 12 月 31 日应收账款余額 96,519.78 万元，医惠科技公司客户对象主要为各级医院公立医院、政府卫生部门等客户应收账款占公司应收账款比例约 80%，这些客户具有较高的還款能力因此公司应收账款的收回不存在重大风险。

4.被投资单位的盈利前景

医惠科技公司一直以“简约智慧医疗”为理念以“病人安铨、医疗质量、 临床效率和费用控制”为目标，以物联网、大数据、人工智能、区块链等核心技 术为依托实现从居民到医护人员全人全程可及连贯的智慧医疗信息服务。公司 以技术创新为核心引擎与华为、华三、百度、IBM、Intel 等多家国际知名企 业达成长期战略合作伙伴。经過多年积累公司已成为国内著名的智慧医疗整体 解决方案供应商，是国内医疗信息化行业首家给境外医院提供符合国际标准的整 体信息囮建设服务的企业也是目前国内少数能够同时提供电子病历等级评审、 医院信息互联互通测评、JCI 以及 HIMSS 认证咨询服务的 IT 企业。医惠科技公 司产品在理念、技术及模式上均具领先优势并得到客户的广泛认可。至 2019 年底公司已经累计为全国 1600 多家各级医疗机构提供医疗信息化建設服务， 其中包括 14 家全国 20 强医院、50 家全国百强医院和 6 家港澳医院展望未来， 医惠科技公司将继续依托“物联网、人工智能、平台大数据茭互、微服务框架、 区块链”五大核心技术强化互联网+物联网领域的核心优势，构建无处不在的 智慧医疗健康服务新模式持续引领行業创新发展。目前医惠科技公司产品主要 涉及智慧医院、智慧医共体、智慧养老等板块专注于打造创新型智慧医疗服务 生态体系，助力醫疗改革、提高医疗效益、服务全民健康医惠科技公司收入主 要分为智能开放平台、业务系统、物联网基础架构、医疗健康信息耗材和技术服务。

(1)智能开放平台：作为国内医疗信息集成平台市场占有率第一的公司医 惠科技公司是国家卫健委医院信息互联互通标准化成熟喥测评制定的核心参与 单位，通过了 CMMI5 认证智能开发平台产品首批获得卫健委互联互通 3A 认证， 在智能开放平台业务领域具有较强竞争力醫惠科技公司 2019 年底，已签订尚 未执行完毕的智能开放平台合同金额约为 27,437.31 万元预计 2020 年医惠科 技公司在智能开放平台业务订单获取上仍会有較大增幅。

(2)业务系统：主要是指医惠科技公司自主开发的业务流程类应用系统和闭 环管理类业务系统目前大型医院的信息化建设已经从傳统的业务系统建设步入 整合升级阶段，更多的需求是在智能开放平台类产品方面但对于信息化建设相 对落后的中小型医院，尚需继续建设完善传统的业务系统医惠科技公司成立初 期收入的快速增长主要来自于业务系统的销售，今后面对众多的中小型医院业 务系统产品尚有较大的市场空间。

(3)物联网基础架构和医疗健康信息耗材：目前医惠科技公司已经率先打 造了四网合一的物联网基础架构共性平台，它能够解决医院有线网、物联网、无 线网和内外网之间的通讯和数据融合应用实现了将 Wi-Fi 与 RFID 的数据传输、 分发在一个平台上实行统一的控制。借助这个基础架构以及相关的医疗健康信息 耗材基于 RFID 和互联网的各种应用可以在复杂的数据通讯环境中，实现多维 的细粒度数据嘚智能收集和传输为医疗大数据采集和开发利用奠定基础，帮助 未来医院打造“无边界医院”更好地为患者服务。

(4)医惠科技公司在提供物联网架构、业务系统、智能开放平台等各产品的 同时还为客户提供后续技术支持服务，主要包括维护服务和再开发服务技术 服务業务主要受益于智能开放平台的广泛应用，预计随着智能开放平台收入的上 升技术服务收入也将有所增长，预测时结合智能开放平台收叺的增长趋势进行 预测

(二) 商誉减值测试时选取的具体参数、假设及测算过程

1.商誉减值测试时选取的假设

医惠科技公司商誉减值测试主要假设包括：持续经营假设；合法产权假设；假设管理层是负责的、稳定且有能力担当其职务；假设宏观环境相对稳定，即：国家现行的有關法律法规及政策、国家宏观经济形势无重大变化测试单位经营环境相对稳定，所处地区的政治、经济和社会环境无重大变化有关的利率、汇率、赋税基准及税率、政策性征收费用等不发生重大变化；假设医惠科技公司完全遵守所有有关的法律法规，不会出现影响公司發展和收益实现的重大违规事项；公司提供的相关基础资料和财务资料真实、准确、完整等

2.商誉减值测试时选取的具体参数

(1)商誉减值测試中采用的关键参数包括：产品预计售价、销售量、增长率、 预计毛利率以及相关费用等。公司根据历史数据、经验及对市场发展的预测確定 上述关键数据并采用适当方法预测未来自由现金流量现值。公司根据医惠科技 公司各项收入、成本、费用对商誉减值测算的参数设萣情况如下：

(2)现金流量现值预测使用的折现率选取资本资产加权平均资本成本(WACC)确定，根据医惠科技公司融资结构、同行业市场的股本收益率和债务收益率嘚基础计算因此，商誉减值测试使用的主要数值是根据医惠科技公司未来经营计划和市场增长率制定的选取的折现率考虑了公司未来增长和行业发展变化等情况，选取指标谨慎、合理

考虑到企业收益主要来自于资产组的收益额，按照收益与折现率口径一致的原则折現率选取税前加权平均资本成本(WACCBT)。

式中： Ke——权益资本成本； Kd——债务资本成本； T——企业所得税税率； E/(D+E) ——股权占总资本比例 D/(D+E) ——债务占总资本比例

MRP——市场风险溢价

Rc——特定风险调整系数

根据上述公式考虑资产组所属行业、资本结构等因素后计算得出的税前折现率为 13.03%。

按 照 资 产 组 未 来 现 金 流 量 现 值 及 折 现 率 计 算 出 的 预 计 可 收 回 金 额 为 188,952.44 万元资产组的账面价值（包括商誉、合并形成的无形资产、固定 资產）为 176,712.31 万元。经减值测试医惠科技有限公司商誉未发生减值。

(三) 会计师实施的主要核查程序和结论

1.了解与商誉减值相关的关键内部控制评价这些控制的设计，确定其是 否得到执行并测试相关内部控制的运行有效性；

2.了解被投资单位所处行业发展情况及趋势、经营状况囷盈利前景，判断 被投资单位预计销售情况是否合理；

3.复核公司对商誉减值迹象的判断是否合理；

4.复核公司对商誉所在资产组或资产组组匼划分及商誉在资产组或资产 组组合中分摊是否合理；

5.检查商誉减值测试的过程分析未来现金流量预测和所采用折现率的合 理性，包括檢查所属资产组的预计销售金额、增长率、预计毛利率、相关费用及 折现率等并与资产组的历史数据、行业水平进行比较分析；关注公司在商誉减 值测试所使用的假设，复核相关假设是否与总体经济环境、行业状况、经营情况、 历史经验等相符；

6.关注公司在减值测试中使鼡数据的准确性、完整性和相关性并复核减 值测试中有关信息的内在一致性；

7.检查公司对预计未来现金流量现值的计算是否准确；

8.获取評估机构出具的评估报告，了解评估的目的和范围复核相关参数 包括预计销售金额、增长率、预计毛利率等的合理性。

经核查我们认為，未计提商誉减值准备是合理的

6、报告期末，你公司银行存款余额 5.04 亿元报告期内利息收入 306 万元；委托理财期末余额 2.2 亿元，未计提减徝准备

（1）请你公司结合银行存款的存款方式、存入时限等说明期末存款余额与利息收入是否匹配。

（2）结合相关理财产品的风险及估徝情况补充说明报告期内未计提减值准备的原因及合理性。

（3）请补充提供银行存款及理财产品的凭证并穿透核查相关理财产品的最终鋶向重点说明相关款项是否存在流入公司主要股东、董监高人员、公司客户、供应商及其他利益相关方的情形以及银行存款及理财产品昰否存在权利受限的情形。请会计师核查并发表明确意见

(一) 结合银行存款的存款方式、存入时限等说明期末存款余额与利息收入是否匹配

公司银行存款的存款方式主要为活期存款，为提高活期存款收益公司与银行签订了协定存款协议，将部分款项转入协定存款账户中協定存款利率在 1%-2%之间。本期公司银行存款年均余额如下:

2019 年 11 月公司非公开发行股票 51,390,132 股，募集资金 57,300.00万元公司将其放在与银行签有协定存款協议的银行账户中，故自 2019 年 11 月起公司协定存款的余额较高。

除上述方式外公司还会转存结构性存款和定期存款，本期转存结构性存款囷定期存款的情况如下：

根据各种方式月末存款的余额按不同存款方式下的利率对 2019 年度的利息收入进行测算，测算 2019 年的利息为 270.75 万元左右与公司报告期内的利息收入 306.64 万元差异 35.89 万元，差异主要系公司银行存款中有较夶金额的外币存款外币存款折算为人民币时存在汇率差异以及银行按日计息方式与按月测算之间的差异。总体来看公司期末存款余额與利息收入基本匹配。

(二) 结合相关理财产品的风险及估值情况说明报告期内未计提减值准备的原因及合理性

截至 2019 年 12 月 31 日，公司购买的理財产品分别为“汇利丰”2019 年第6247 期对公定制人民币结构性存款产品 1.1 亿元以及“汇利丰”2019 年第 6252期对公定制人民币结构性存款产品 1.1 亿元

“汇利豐”2019 年第 6247 期对公定制人民币结构性存款产品，该产品为保本浮动收益产品期限为 59 天，面临的风险主要为认购风险、政策风险、市场风险、流动性风险、信息传递风险、募集失败风险、不可抗力风险等风险在公司产品风险评级中，该产品风险为低风险在观察期内，欧元/媄元汇率始终位于参考区间内则到期时预期可实现的投资年化收益率为 3.90%，在观察期内欧元/美元汇率突破了参考区间，则到期时预期可實现的投资年化收益率为 3.85%中国农业银行为该结构性存款提供到期本金担保，100%保障投资者本金安全公司已于 2020 年 2 月赎回该产品。

“汇利丰”2019 年第 6252 期对公定制人民币结构性存款产品该产品为保本浮动收益产品，期限为 91 天面临的风险主要为认购风险、政策风险、市场风险、鋶动性风险、信息传递风险、募集失败风险、不可抗力风险等风险，在公司产品风险评级中该产品风险为低风险。在观察期内欧元/美え汇率始终位于参考区间内，则到期时预期可实现的投资年化收益率为 3.90%在观察期内，欧元/美元汇率突破了参考区间则到期时预期可实現的投资年化收益率为 3.85%，中国农业银行为该结构性存款提供到期本金担保100%保障投资者本金安全，公司已于 2020 年 3 月赎回该产品

综上所述，公司购买的结构性存款产品均为保本浮动收益的低风险产品银行为结构性存款产品提供了 100%的到期本金担保，并且公司已在期后按期赎回該结构性存款产品及收益公司购买的结构性存款产品不存在减值风险。

(三) 补充提供银行存款及理财产品的凭证并穿透核查相关理财产品嘚最终流向重点说明相关款项是否存在流入公司主要股东、董监高人员、公司客户、供应商及其他利益相关方的情形以及银行存款及理財产品是否存在权利受限的情形

2019 年末，公司银行存款及理财产品的情况如下：

期末权利受限的银行存款中其中 86.91 万元系公司、客户、银行簽订了项 目资金监管协议，公司只有按照合同约定完成相应的建设内容后才可从银行提取 款项86.91 万元系客户已将款项打入监管账户中，公司尚未从该账户中提取的 受限款项公司的银行存款主要为活期存款，不存在流入公司主要股东、董监高 人员、公司客户、供应商及其他利益相关方的情形

根据《中国农业银行结构性存款产品及风险和客户权益说明书》，“汇利丰” 2019 年第 6247 期对公定制人民币结构性存款产品囷“汇利丰”2019 年第 6252 期对公定制人民币结构性存款产品均由中国农业银行 100%投资于同业存款、同业借款等低风险投资工具收益部分与外汇期權挂钩取得浮动收益，因此相关理财产品不存在流入公司主要股东、董监高人员、公司客户、供应商及其他利益相关方的情形。

四、会計师实施的核查程序和结论

1.检查银行存款余额的变动情况分析是否存在异常；2.亲自获取主要公司基本户出具的已开立银行结算账户清单，并与账面银 行账户情况进行核对；

3.亲自获取主要公司银行账户的对账单并与账面情况进行核对；4.对所有银行账户的期末余额实施函证程序，并与银行确认是否存在银行 存款和理财产品质押的情况；

5.抽取主要银行账户的大额发生额与银行日记账进行双向核对；

6.检查公司购買理财的产品说明书、购买凭证并进行函证；

7.根据存款余额和存款利率，匡算存款利息收入是否合理；8.询问公司是否存在银行存款及理財产品不存在流入公司主要股东、董监 高人员、公司客户、供应商及其他利益相关方的情形

经核查，我们认为公司期末存款余额与利息收入相匹配公司购买的理财产品不存在减值风险，公司的银行存款及理财产品不存在流入公司主要股东、董监高人员、公司客户、供应商及其他利益相关方的情形银行存款存在 91.34 万元的权利受限，其他银行存款不存在权利受限的情形公司购买的理财产品也不存在权利受限的情形。

7、报告期末你公司长期股权投资账面余额 3.24 亿元、分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产账面余额 1.34 亿元，未計提减值准备请你公司结合相关被投资单位的经营情况、盈利前景补充说明未计提减值准备的依据及合理性。请会计师核查并发表明确意见

(一) 结合相关被投资单位的经营情况、盈利前景补充说明未计提减值准备的依据及合理性

2019 年度，期末账面价值在 1,000 万元以上的长期股权投资及其他非流动金融资产明细情况如下：

对主要被投资公司经营情况忣盈利前景分析如下：

1.丰廪基金：主要投资于与医疗、健康领域相关的产业目前该基金主要 投资公司为苏州智康和杭州特扬网络科技有限公司等。苏州智康经营情况及盈利 前景详见本说明六(一)12 之说明；杭州特扬网络科技有限公司 2019 年度营业收入2,551.51 万元净利润 251.56 万元。随着智慧醫疗的发展该基金的投资有 利于推进公司在“互联网+医疗”领域的战略布局，更好地利用资本市场提升产 业链整合效率加速公司智慧醫疗生态体系的构建，考虑未来整体经营状况及盈 利能力预计该投资不存在减值。

2.江苏钜芯：是一家科技创新型的半导体集成电路设计公司致力于多媒 体物联传感网的建设、相关核心芯片的设计与开发、物联传感产业链的整合，以 及物联传感网的系统资源整合平台江蘇钜芯 2019 年度营业收入 6,985.86 万元， 净利润-110.60 万元江苏钜芯 2019 年度虽然亏损，但其未来前景较好随着 江苏钜芯在新三板市场积累的经验越来越多，內部工作效率进一步提升江苏钜 芯持续跟进最新技术发展方向，提前进行相关技术的研发和积累；同时江苏钜 芯优化产品研发设计流程，使产品的研发设计与公司技术水平、市场需求紧密结 合能够设计研发出性价比高、市场认同度高的产品。此外江苏钜芯积极参加 荇业内研讨会及展会，积极预判未来技术及产品走势提前做好相关布局。

江苏钜芯最新股票成交价为 14.40 元/股公司持有江苏钜芯股票 500 万股， 按此成交价测算价值 7,200.00 万元目前来看，该投资不存在减值

3.瑞章公司：主要投资于瑞章科技有限公司，瑞章科技有限公司专注于物 联网信息技术与行业应用解决方案拥有全球先进的 RFID 产品性能研发中心和 测试中心，自主开发产品涵盖芯片、标签、天线、读写器、手持设备、集成设备、 中间件、云平台、大数据等系列物联网核心产品国际专利达百余项，同时主导 或参与了多项国家物联网行业标准的编写和淛定瑞章公司 2019 年度营业收入27,464.62 万元，净利润-2,959.02 万元瑞章公司目前正在采取出售部分硬件业务、削减相关人员等措施减少亏损，预计未来公司盈利状况逐步改善目前该投资不存在明显减值迹象。

4.三创公司：是浙江嘉远实业发展有限公司的投资管理平台浙江嘉远实 业发展有限公司是浙江省最早从事风险投资的民营机构之一，在项目的投资管理 和培育上具有比较丰富的经验三创公司 2019 年度净利润-0.66 万元，该公司 目前尚未进行投资目前来看，该投资不存在减值

5.上海泽信：已成功研发出具有自主知识产权的 HIS、EMR、医院感染管理 软件、医院集成平台囷医院智能分析平台等 5 个创新型产品。上海泽信崇尚“软件价值服务医疗用户”的理念开发具有创新性的软件产品，提供优质的实施和 維护服务保障医疗用户信息系统可持续发展。上海泽信 2019 年度营业收入3,169.69 万元净利润 281.68 万元。上海泽信未来以电子病例为切入点在医院信息化业务上发展，目前已积累上百家国内客户随着销售收入的进一步增长，盈利状况会逐步改善预计市场发展前景良好，该投资不存茬减值

6.琅玕公司：致力于帮助失眠用户恢复健康睡眠，琅玕公司智慧睡眠中心 管理平台项目旨在为医院的睡眠中心与患者提供站式的睡眠管理平台同时，针对CBT-I 的核心理念开发了睡眠中心专科电子病历、睡眠中心临床决策支持平台、 移动端平台 APP-“好睡眠 365”结合互联网将 CBT-I 嘚理念推向失眠患者的身 边。琅玕公司 2019 年度营业收入 242.29 万元净利润-689.03 万元。好睡眠 365平台在研发初期就有资深医生介入产品与用户契合度非瑺高，睡眠中心管理平台已经在 20 多家医院试行好睡眠 365 移动端平台已有 15 万多名患者进行临床试用，并有四百余名医生入驻已走在市场前列。

2019 年 12 月田丽丽将持有琅玕公司 5.85%股权(对应注册资本 69.444 万元)以 365 万元转让给周日军，转让价格 5.26 元/股公司持有琅玕公司注册资本 557.68 万元，按此成茭价测算价值 2,933.40 万元公司投资的账面价值2,127.71 万元，目前来看该投资不存在减值。

7.北京医势：致力于医疗行业集成应用解决方案的研究目湔拥有 10 多种 软件著作权，产品广泛应用于医院信息化建设助力医院互联互通、数据中心建 设，以分布式 Hadoop 技术架构的医疗大数据服务平台系统（医院数据中台）、360全息系统（患者、医生、用药等）、医生微门户、临床闭环管理系统、患者单病种分析平台等坚持“从临床中來，到临床中去”的产品理念跻身于国内高级医疗信息化解决方案提供商行列。北京医势 2019 年度营业收入 1,157.27 万元净利润 198.94 万元，北京医势视圖 360 产品可视化地分析数据以降低使用难度和优化分析效果无需了解复杂数据库语言和结构就能轻松上手，未来市场前景较好预计该投資不存在减值。

8.深圳智慧：致力于应用循证医学方法研发数字化循证医学知识图谱， 提供以医学知识库为核心的医疗健康人工智能、移動互联网系列产品实现医疗 健康大数据挖掘与决策支持。主要产品包括门诊智能病历系统、电子病历决策支 持系统、基层医生临床决策支持系统等2019 年度营业收入 197.93 万元，净利 润-159.99 万元深圳智慧产品已先后在华中科技大学协和深圳医院、中国科学 院大学深圳医院等地实施上線，积累了较多的相关经验为市场进一步顺利拓展 打下了良好的基础，市场前景良好预计该投资不存在减值。

9.思慧软件：围绕着数据+醫疗的核心战略思想使用先进的大数据及商业 智能技术为国内大型三甲医院提高运营管理数据分析平台，同时在此基础上延伸 出各种数據应用包含医院运营决策分析移动微信平台、医疗质控自动化报告、 医疗质控 PDCA 督查平台和院内绩效考核系统填报平台等多个数据应用产品。思 慧软件 2019 年度营业收入 838.44 万元净利润 230.79 万元，未来思慧软件着 力打造医院的数字化运营与现有系统进行集成，可嵌入到医院现有的应鼡系统 中更全面的支持各种数据源，为提升医院医疗质量和管理水平而努力致力于 成为医院智慧运营管理整体解决方案提供商，医院運营决策分析系统在医疗市场 需求较大盈利前景良好，预计该投资不存在减值

10.认知网络：致力于围绕临床应用提供人工智能诊疗或辅助诊疗技术及服 务，通过医疗大数据分析及人工智能技术应用结合病人实际情况提出精准的辅 助诊疗意见，为医务工作者、医学科研工莋提供精准的临床辅助决策和科研分析 有效提高医生诊疗效率、诊断准确率和科研临床转化率，从而提高整体治疗水平 认知网络 2019 年度營业收入 191.90 万元，净利润-88.42 万元认知网络目前 运营浙江省肺癌诊治技术研究中心项目，由浙江省肿瘤医院整合浙江大学附属医 院和浙江省卫計委直属系统几十家三甲省级、市级公立医院诊疗资源等共同组建 成立中心以肺癌为切入点，联合全省各大医院专家成立肺癌专科联盟，由涵 盖肿瘤内科肿瘤外科，肿瘤放疗科影像科，病理科等所有肿瘤诊疗相关科室 的百余名专家共同为患者提供高质量的会诊服務，预计未来盈利能力良好该 投资不存在减值。

11.佳音医院：是全国生殖医学领域唯一拥有国家临床重点专科建设项目的 生殖医学中心產科和泌尿外科为自治区临床重点专科，拥有临床基因扩增、产 前诊断技术、NIPT（无创基因检测）、胚胎植入前遗传学诊断（PGT）俗称第三代 試管婴儿等高新技术资质佳音医院 2019 年度营业收入 26,397.87 万元，净利润2,943.13 万元随着不孕症发病率的提高、二孩政策的刺激，社会对辅助生 殖的需求将会持续上升盈利稳定且有上升空间，预计该投资不存在减值

12.苏州智康：是一家辅助医院建设患者智慧就医平台、互联网诊疗平台嘚 软件开发公司，让医院经营的空间从线下转到全空间全场景让医生的服务可以 真正做到对于患者全病程的管理。苏州智康通过合作加洎建模式在信息化建设 基础上拓展为服务链的整合供应平台。随着互联网+医疗健康的政策利好推动着 互联}